Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула по балансу примеры

Содержание

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Формула. Пример

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула по балансу примеры

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover.

Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары,  а деньги еще нам в кассу не поступили.

  Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Смотрите ⇒ Акцию от Школы Финансового Анализа Жданова Василия

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

  • ликвидации должника,
  • банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.

: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами.

Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Управление дебиторской задолженностью

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону.

Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Это можно достичь двумя способами:

  • Увеличивать выручку от продаж,
  • Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная.

При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск.

А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия.

Основные пользователи показателя  ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности.

Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу.

Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО «Полюс Золото». Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.

2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0.

Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0.

Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами).

При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг.

 Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами).

Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами.

Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность.

Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

 Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Источник: http://finzz.ru/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону.

цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:

  • повышением выручки от реализации;
  • снижением показателей ДЗ за определенный период.

Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.

Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

  • консервативная;
  • умеренная;
  • агрессивная.

В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.

Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.

Необходимость в расчете

Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).

Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.

Формула

Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности

Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.

Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где

Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.

Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5

Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:

  • оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
  • брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.

Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.

Нормативное значение

Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.

Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.

При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.

Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.

При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства.

В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.

Примеры

Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.

В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:

Период4 квартал 2015 года1 квартал 2016 года2 квартал 2016 года3 квартал 2106 года
Задолженность, руб. 600000 500000 650000 400000
Прибыль, руб. 30000 29000 40000 45000
Суммарное число дней 92 91 91 92

Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:

  • за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
  • за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
  • за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.

На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:

коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель

  • за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
  • за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
  • за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.

Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.

Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.

Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:

Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ

По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:

  • срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
  • срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
  • срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.

Можно сделать выводы: согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.

Анализ оборачиваемости

Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.

Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.

Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.

Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год.

Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:

  • суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
  • разделить полученный при исчислении результат на 2.

Формула определения имеет вид:

Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2

Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.

По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:

  • ДЗ на начало отчетного периода;
  • финансовые поступления на протяжении всего периода;
  • размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
  • суммарное число дней в отчетном периоде.

Произвести фактический анализ оборачиваемости ДЗ можно путем применения такой формулы:

  • в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
  • в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.

Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг.

Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.

Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем.

В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.

Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ.

В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих:

  • отклонение по факту от установленного планового;
  • отклонение планового от установленной нормы.

Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: http://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/oborachivaemost-debitorskoj.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Как без погрешностей определить период погашения дебиторской задолженности?

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Итоги

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

где:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

где:

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

где:

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Итоги

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями.

Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности. 

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti_formula/

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Receivable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления задолженностью клиентов и прочих дебиторов.

Значение коэффициента демонстрирует количество оборотов дебиторской задолженности, то есть сколько раз дебиторы погасили свои обязательства перед компанией.

Показатель рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Сложно сформулировать однозначный вывод о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. С одной стороны, дебиторы отвлекают финансовые ресурсы компании.

Это может привести к увеличению финансовых расходов в связи с необходимостью дополнительного привлечения кредитных средств.

Однако с другой стороны, увеличение товарного кредитования клиентов позволяет повысить уровень сбыта, ведь во многих сферах возможность получить товар и оплатить его позже является важной.

Если расходы на привлечение дополнительных заемных средств на предоставление товарных кредитов превышают прибыль от увеличения продаж, то в этом случае рост оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь положительный эффект на работу компании. В остальных случаях увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь негативный эффект на работу компании.

Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Оборачиваемость дебиторской задолженности 4,8 8 12 12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Как и прочие показатели деловой активности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стоит сравнить со значением в конкурентов и среднеотраслевым значением. Это позволит сформулировать более точные выводы о влиянии текущего значения показателя оборачиваемости на финансовое положение компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Связанные материалы

Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании.

Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам.

Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный.

В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).

Формула расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности    (1)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                               (2)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12                                                             (3)          

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/295-oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Если организация продала товары или оказала услуги, а оплату еще не получила или получила не в полном объеме, речь идет о возникновении дебиторской задолженности, которая может быть краткосрочной или долгосрочной.

На ее величину оказывают влияние многие факторы, например: вид деятельности предприятия, уровень конкуренции на рынке, принятая в организации система расчетов с контрагентами и др.

Что это такое?

Скорость погашения задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности) является одним из ключевых показателей для успешной и стабильной работы компании.

Она отражает кредитную политику организации и эффективность работы с заказчиками и покупателями по взысканию долгов.

Различают три типа кредитной политики:

  • Консервативный тип, направлен на минимизацию рисков. В этом случае во взаимоотношениях с клиентами, как правило, предусмотрена предоплата. При такой политике предприятие не стремится к расширению доли на рынке, существует риск потери клиентов.
  • Умеренный тип. Он подразумевает отсрочку платежей. Такую политику выбирают большинство фирм, находящихся в стадии развития.
  • Агрессивный тип. Характеризуется увеличением объемов продаж товаров или оказания услуг в кредит. Применяют организации, стремящиеся захватить большой сегмент рынка. Возможный риск – дефицит оборотного капитала.

Коэффициент отображает финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Низкий коэффициент говорит о высокой потребности компании в оборотном капитале, который необходим для расширения рынка сбыта. Особое значение ему уделяется в период высокой инфляции.

Информация о том, как управлять данным показателем, представлена на следующем видео:

Где применяют этот показатель

Этот показатель определяет эффективность взаимодействия организации со своими клиентами и показывает возможные пути увеличения рентабельности предприятия. Ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности можно двумя способами: увеличением объема продаж и снижением дебиторской задолженности.

Коэффициент используют в своей работе: генеральный директор, финансовый менеджмент, руководитель отдела продаж, а также специалисты экономической и юридической служб.

Формулы и примеры расчета

Коэффициент (Одз) рассчитывается как отношение выручки (В) предприятия к среднему остатку дебиторской задолженности (СрДЗ) за определенный период: Одз = В/СрДЗ.

Как правило, за период берут календарный год. Расчет среднего остатка задолженности производят следующим образом — складывают сумму долга на начало и конец периода и делят на 2: СрДЗ = (ДЗнп + ДЗкп)/2.

Например, годовая выручка организации в 2015 году составила 235 млн. руб. Сумма дебиторской задолженности в начале года составляла 180 млн. руб., на конец года – 120 млн. руб.:

  • Одз = 235 млн. руб./((180 млн. руб. + 120 млн. руб.)/2) = 235 млн. руб. /150 млн. руб. = 1,57

Для того чтобы определить, в течение какого количества дней задолженность остается неоплаченной, используют формулу расчета коэффициента в днях: Одз(дн) = Пдн / Одз, где Пдн – количестве дней в периоде.

В нашем примере дебиторская задолженность предприятия оборачивается за 232 дня (365 дн. / 1,57 = 232,48 дн.). Эти два показателя математически связаны и находятся в обратной зависимости друг от друга. При увеличении одного снижается значение другого.

Нормальное значение

Четких границ по данному показателю не существует. Более того, не всегда низкий коэффициент оборачиваемости говорит о неэффективной деятельности компании.

Например, если показатель уменьшился, это может указывать как на увеличение числа неплатежеспособных контрагентов, так и на изменение политики фирмы в части расчетов с клиентами.

Предоставление покупателям или заказчикам отсрочки платежей может являться значительным конкурентным преимуществом, которое в свою очередь увеличит лояльность клиентов и приведет к расширению сферы влияния на рынке.

Очень важно изучать этот показатель в динамике.

Если коэффициент увеличился по сравнению с предыдущими периодами, это говорит о положительной тенденции и улучшении финансовой устойчивости организации, при снижении показателя речь идет о негативной динамике.

Причиной этому могут быть возможные финансовые трудности клиентов, снижение объемов продаж или отсутствие эффективной работы по взысканию долгов, когда снижается платежная дисциплина контрагентов.

В любом случае, оборачиваемость дебиторской задолженности необходимо рассматривать в совокупности с остальными финансовыми показателями, а также принимать во внимание отраслевые особенности и специфику деятельности предприятия. Для полноценного анализа рассчитываются коэффициенты в среднем по отрасли и по организациям, занимающим лидирующие позиции на рынке.

Источник: http://ZnayDelo.ru/buhgalteriya/koefficient-oborachivaemosti-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент оборачиваемости дебиторки: Как рассчитать?

Показателем, как скоро организация получает оплату за оказанные услуги или проданные товары, служит оборачиваемость дебиторской задолженности.

Коэффициент рассчитывается по формуле и показывает эффективность политики компании в работе с клиентами. Изменения показаний в динамике позволяет найти способы увеличения прибыльности компании.

Понятие дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью подразумевают сумму, которая выплачивается организации за предоставленные услуги или проданные товары. Как следует из статьи 128 Гражданского кодекса РФ, это имущественное право.

Данный вид активов может быть:

Нормальным этот вид активов считается в случае, когда определенный товар или услуга уже находится в собственности покупателя, но еще не наступил срок выплаты.

Второй вариант – когда предоставлен аванс за продукцию, но полная оплата не произведена.

Просроченный актив характеризуется тем, что установленная плата не предоставлена в срок по договору.

Для последнего случая возможны следующие варианты – сомнительная и безнадежная задолженность. Первая определяется п. 1 ст. 266 Налогового кодекса и считается таковой, когда:

  • оплата не произведена в оговоренный срок;
  • отсутствуют какие-либо гарантии со стороны банка или поручителей.

Безнадежной становится сомнительная задолженность, не погашенная в срок исковой давности. Она может стать таковой ввиду банкротства организации-должника либо ее ликвидации.

Предоставляя в кредит средства, компания идет на определенный риск. Объективная оценка финансового положения контрагента поможет предельно снизить эти риски.

Почему средства удерживаются от оборота

Основная причина задержки выплат стоимости услуг или товаров – продажи в кредит. Здесь переход права собственности на продукцию и получение денежных средств за нее происходят не одновременно.

Для сохранения финансового баланса предприятия, от бухгалтерского отдела требуется строго контролировать своевременность выплат со стороны контрагентов и подготавливать соответствующую отчетность.

Возникновение ее имеет объяснение как со стороны кредитора, так и со стороны должника.

  1. Кредитор заинтересован увеличить обороты и сбыт продукции.
  2. Должник получает возможность привлечь оборотные средства.

Находящиеся в составе задолженности средства удерживаются от оборота. Это может отрицательно сказываться на финансовых показателях организации.

Динамика удержанных средств должна постоянно контролироваться и при необходимости корректироваться.

Как характеризуется оборачиваемость

Показатель оборачиваемости дает представление о том, как скоро погашается дебиторская задолженность компании. Коэффициент отражает частоту получения оплаты услуг или продукции, равной по объему среднему остатку невыплаченных средств.

По данным сведениям можно делать выводы, насколько эффективна политика компании в отношении активов, контрагентов и продаж в кредит.

Дебиторская задолженность компании может меняться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Чтобы увеличить коэффициент оборачиваемости, предприятие:

  • снижает деб. зад.
  • повышает степень выгоды от сделок.

Для снижения удержанных от оборота активов, организации уделяют особое внимание финансовым показателям предприятия-контрагента. В зависимости от уровня риска при заключении сделок выделяют три типа политики компании.

  1. Консервативный – нацелен на предельное снижение рисков при предоставлении кредита.
  2. Умеренный – позволяет увеличить долю риска при заключении договоров.
  3. Агрессивный – самый высокий риск при предоставлении кредита.

Какую формулу использовать для расчета коэффициента

Чтобы вычислить коэффициент оборачиваемости, потребуется одна простая формула. Он равен отношению полученной выручки к среднему значению деб. зад.

Последний показатель находится путем деления суммы значений задолженности на начало и на конец расчетного периода на два.

Иногда, помимо коэффициента, требуется рассчитать период оборота. Этот показатель отражает, за сколько времени задолженность переходит в денежные активы. Период равен отношению 365 к коэффициенту оборачиваемости.

Существует ли нормальное значение коэффициента

Для значений оборачиваемости отсутствуют строгие нормативы. На их формирование влияют особенности отраслевой направленности предприятия.

Увеличение коэффициента положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Такой факт говорит о высоком темпе погашения контрагентами деб. зад.

Расчет коэффициента на примере

Для примера можно рассчитать коэффициент оборачиваемости для фирмы, отчетный период 1 месяц.

Задолженность на начало месяца составила 8200 рублей, доходы 7600 рублей, полученная выгода 5750 рублей. Основываясь на этих данных, рассчитывают деб. зад.

на конец отчетного периода (в данном случае месяца):

  • ДЗ = Задолженность + доходы – выручка = 8200 + 7600 – 5750 = 10050.
  • ДЗ (средняя) = (ДЗ (начало месяца) + ДЗ (конец месяца))/2 = (8200 + 10050)/2 = 9125.
  • Коэффициент оборачиваемости = выручка/средняя ДЗ = 5750/9125 = 0,63.

Расчет среднего значения ДЗ и других показателей может проводиться поквартально.

Как анализируют состояние активов

Анализ состояния денежных активов и изменений в динамике показывает финансовый баланс организации. Оценку стоит проводить по нескольким алгоритмам.

  1. Сумма дебиторской задолженности на конец каждого месяца. Показывает, какова эта составляющая актива организации в динамике.
  2. Сумма просроченной дебиторской задолженности. Значение позволяет оценить кредитный риск.
  3. Оборачиваемость. Отражает эффективность политики фирмы в обращении с клиентами.

Для объективной оценки показателей фирмы стоит провести исследование средних показателей предприятий этой отрасли. Чтобы сравнить результаты деятельности, полезно рассмотреть показатели организаций, занимающих первые ступеньки.

Расчет коэффициента может потребоваться генеральному директору, коммерческому директору, сотрудникам отдела продаж или менеджерам.

Этот показатель демонстрирует эффективность работы с контрагентами.

Если значение выросло, значит, либо растут объемы продаж, либо снижается дебиторская задолженность.

Увеличивающийся коэффициент оборачиваемости говорит о финансовой стабильности компании. Повышение указывает на быстрое получение средств за предоставленные услуги или проданную продукцию. Перечисленные выплаты в дальнейшем привлекаются к обороту компании либо идут на покрытие долгов.

Источник: http://yurface.ru/buhgalteriya/debitorskaya-zadolzhennost-raschet-i-znachenie-koefficienta-oborachivaemosti/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть